close
搶便宜趁這一檔!!!!!【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)現在居然打折了!!!之前觀望好久的【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)這次買好划算
以前都花爸媽的錢這一次終於可以自己買電腦 ，自己出錢比較沒負擔，硬生生讓我等到折扣真的太好了
分期付款或是一次付清都有不同的優惠，我覺得真的是佛心來的~
以前爬文文章都說【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)滿不錯的，可以購買，看了很多規格確實不錯 我也觀望好久
好險還懂得一些不然現在電腦實在太多了都不知道要怎麼挑
現在就來說說 購買【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)的心路歷程
一開始沒打算在網路上購買的【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)我試過實體以後決定在網路上購買價格 比較便宜而且會送到家裡來
也是因為是在網路上販售並沒有在實體店面沒有那些人事費用價格就可以直接回饋價格給網民
而且這次申請帳號我還有拿到折價券(例如滿萬送千，所以我買兩萬多的電腦基本上就折兩千)
當然在購物商城買的話，除了有詳細的介紹以外，更有保障！！而且速度也很快~
↓↓↓限量折扣的優惠按鈕↓↓↓
平板比較
平板2017
【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)
討論,推薦,開箱,CP值,熱賣,團購,便宜,優惠,介紹,排行,精選,特價,周年慶,體驗,限時,品牌電腦推薦,電腦主機推薦,桌上型電腦推薦,筆記型電腦推薦,桌上型電腦價格,筆記型電腦價格,電腦推薦2017
↓↓↓現在馬上點擊購買↓↓↓
另外在推薦我平時會使用的平台可以比較價格找便宜~~
九卦
原標題：九卦| 郭宇航：漩渦中的現金貸
九卦姐：最近因為趣店，現金貸被推到瞭風口浪尖上。作者郭宇航去年創辦瞭星合資本，做金融科技早期投資，兼任點融聯合CEO。
他認為：現金貸不同於次貸，它填補瞭銀行服務的盲區。
3年前現金貸起步時，銀行做不瞭，巨頭看不上，P2P看不懂，所以才給瞭草根機會。
終結現金貸亂相的唯一手段，就是讓現金貸徹底暴露在陽光下，進行持牌經營。
高利率不是現金貸的本質特征，隨著監管的介入，成本必然降低，利率將回歸合理水平。
隻有賺錢，才會吸引更多的企業和人進入普惠金融領域。
這是關於現金貸的另外一種聲音。
文/郭宇航（星合資本董事長，點融網創始人），本文是作者授權九卦金融圈發佈。
桌上型電腦推薦2017 一場以現金貸為目標的雷霆行動已經在醞釀。
有人說眾生皆苦，誰還沒個手頭緊的時候？雖然銀行資金浩浩湯湯，但遠水難解近渴，於是才有現金貸，是為因果。
我觀察現金貸將近3年，眼看它起高樓，也知道光鮮背後的驚心動魄。我無意於為現金貸洗地，但想說一說很多不為人知的另一面。
現金貸是個工具，當下也許亂象叢生，產品的超高利率，催收騷擾，隱私泄露，共債風險等弊端急需改變，要改變這些，監管的合理介入不可或缺。美國已在加速治理現金貸，不少做法值得借鑒。
沒有調查就沒有發言權
現在討論現金貸的人太多，但詭異之處在於，發聲要禁絕的人往往不是現金貸用戶，甚至沒興趣去真正瞭解下這群人。我試圖找幾份現金貸行業報告，找瞭一圈發現，有一手數據的報告隻有一份，其他不少是穿鑿附會、尋章摘句的雜燴。網上熱鬧，真正的現金貸用戶卻成瞭“沉默的大多數”。
沒有調查就沒有發言權。我們團隊拿到20萬名現金貸用戶一手數據分析後發現，近40%的用戶月收入在5000元以下。而CNNIC（中國互聯網絡信息中心）最新數據顯示，中國月收入在2000元到5000元的網民超過2.9億人。目前，中國信用卡用戶約有2億人，融360數據顯示，信用卡用戶中月收入5000元以下占比27.88%，差不多5500萬人。
兩相比較可見，月收入在5000元以下的網民中，至少2.4億人沒有信用卡，他們全都是現金貸的潛在用戶。而且，與多數人理解的不同，現金貸用戶很多已經擁有信用卡。
為瞭進一步瞭解現金貸用戶，我們再從這20萬名現金貸用戶中，篩選出200多位現金貸典型用戶，他們都有多次現金貸借款記錄。我們再隨機采訪瞭其中的20位，為增加代表性，這些人中既有人來自北京、上海這樣的一線城市，也有人來自海南、甘肅、黑龍江這樣的邊陲省份。
采訪發現，這20位現金貸典型用戶100%都有信用卡。一位接觸過上萬名現金貸用戶的中介也說，80%的用戶都有信用卡。所以，即使是信用卡用戶也會用現金貸。這樣看來，中國現金貸潛在客戶群超過3億。
很多人都質疑，現金貸誘惑年輕人過度消費，最終導致過度舉債。但我們的調查卻顯示，資金周轉才是主流。這20位用戶中，確有5位借錢是用於“偶爾消費”，但有13位則是用於周轉，包括臨時充話費、加油、繳稅、貨款周轉等等，占比達65%。他們的收入以及回款，都足以覆蓋債務。
至於現金貸備受爭議的利率，20人中有6人表示，利率有點高或過高，占比30%。但同時有11位表示可以接受，占比超過55%。幾位用戶不約而同地說，“雖然利率不低，但急用時可以接受”。
誰都希望利息越低越好，但問題是，在有人急需要錢的時候，或無處可求，或不願與人啟齒。現金貸的價值在於速度、在於方便，在於雪中送炭！
銀行難作為，方有現金貸
現金貸從2014年萌芽，到2016年開始爆發，2017年下半年陸續上市。我一直認為，正是銀行的難以作為，才催生瞭現金貸。
有人說現金貸是中國版“次貸”，畢竟2008年美國次貸危機前車之鑒不遠。但事實是，美國的次貸是金融機構向低收入人群發放高額、長期貸款，而且杠桿率極高，甚至可以0首付，這些貸款的主要用途是買房。當房價下跌時，次貸人群入不敷出，繼而大規模違約，泡沫才隨之破滅。
但現金貸則完全不同，它是短期、小額借款，一般是500到1000元，期限不過是一周到一月。而且正如調查顯示，主要用途是周轉或消費，也有借新還舊，但杠桿金額絕對值遠談不上高。
而且，很多現金貸用戶並非信用不好，隻是缺乏信貸記錄而已。畢竟，銀行的風控基於央行征信，但是中國有6億人沒有征信記錄，超過10億人沒有信貸記錄。在銀行的體系下，這些人很難獲得信貸服務。
另一方面，銀行的考核機制很難接受超過5%的現金貸壞賬率，指望銀行冒著監管風險做此類業務也不現實。
所以，將現金貸和次貸等同而視，不是無知，就是裝傻。
對於銀行沒有服務到的人，我們是恪守道德優越感而袖手旁觀，靜候傳統金融機構大象起舞？還是大膽嘗試，依托金融科技的創新，設計用戶可接受、企業可盈利的服務？小步快跑的嘗試。在我看來，後者似乎更值得尊重。
高利貸的道德缺陷是一個古老的話題。有人質疑現金貸的道德原罪，認為高利率就是道德淪喪。
說起道德，還有比惡意抽貸更道德淪喪的嗎？不少銀行為瞭率先擺脫風險，先是忽悠那些有資金壓力的中小企業還貸，信誓旦旦還舊就可以借新。不少企業就借高利貸過橋資金火速還款，結果錢剛到手，銀行就大門緊閉，將企業推進瞭民間高利貸的漩渦。
無他，在商言商而已。
所以，普惠金融被提出十年有餘，但是普惠金融的推進，往往有賴於金融科技的進步，且每每在爭議中前行。支付寶誕生時，很多人指責其可能會被用於洗錢、逃稅。後來餘額寶來瞭，又有人指責它沖擊瞭銀行，抬高資金成本。如今，現金貸又面臨種種指責。回顧往昔，何等相似。
創新從來不完美，但這不應成為拒絕創新甚至扼殺創新的理由。相反，我們應該考慮如何完善創新，而不是基於道德潔癖的故步自封。
現在吃肉的，都是當年吃土的
隨著拍拍貸、趣店的報表陸續公佈，很多人驚覺於他們可觀的利潤，但他們不知道的是，現金貸的發展與巨虧和死亡如影隨形。
現金貸是最為純粹的互聯網金融產品，包括在線獲客、在線申請、在線審核、在線放款、在線還款。即使現金貸出現前的P2P行業也無法完全做到這一點，很多風控工作還需靠人工實地勘察。
要實現全面在線放貸非常困難。當現金貸在2014年起步時，別說巨頭們看不上，很多互聯網金融公司都看不起。在2016年初考慮投資用錢寶的時候，我和互金業內人士就認為市場已經飽和，風險已經顯露。
作為現金貸先行者，包括手機貸、現金巴士和拍拍貸，剛起步時資金成本奇高。別說銀行不願意理他們，很多P2P平臺都不太敢給他們錢。
從那時起，現金貸行業就有個不成文的行業，老板要為資金承擔個人無限連帶責任。哪個現金貸老板要是不承擔幾千萬乃至幾億的擔保，都不好意思說自己是做現金貸的。這個風險之大，令很多創業者望而卻步。如果這門生意真的這麼賺錢，為什麼大戶們不來做，反倒讓這些草根創業者占瞭便宜？因為早期現金貸創業者多是光腳的。
一傢現金貸老板和我說，之前他做P2P創業時，壓力雖大，睡眠質量還不錯。做瞭現金貸後，盡管賬面利潤還不錯，但一想到那上億的個人無限連帶責任擔保，整夜整夜睡不好。
又有誰知道，現金貸在早期很長時間裡根本不賺錢，客戶數量不足，黑產橫行，羊毛黨猖獗，大把大把地付學費，因為現金貸平臺剛開始都缺乏風控數據，所謂壞賬經驗都是真金白銀買來的。
很多大平臺在試水現金貸的頭一年，都是在燒掉瞭幾千萬元後，才積累瞭一定的用戶數據和風控模型。當你看著錢大把大把的燒掉，不良率卻居高不下，這種情況持續一個月、一個季度、一年，盈利還遙遙無期，沒有強大的內心，你是根本堅持不下去的。
可以說，現金貸拯救瞭P2P行業。為什麼現金貸會在2016年下半年爆發？因為2016年8月P2P行業的“824新政”發佈，明確企業100萬元和個人20萬元的天花板。P2P大額借貸的路被堵死，房貸、大標全都違規，平臺被迫轉型小額，於是千軍萬馬搶灘現金貸，這樣倒逼迎來瞭行業大爆發。拍拍貸的多年虧損，也是靠現金貸產品扭虧為盈，實現上市之夢。
你以為的現金貸不是真的現金貸
有人看到2345、拍拍貸和趣店的財報後，就斷定現金貸來錢容易，是個人做現金貸都能賺錢。我隻想對這些人說，你們還太年輕，隻看到賊吃肉，沒看到賊挨打。
他們說現金貸沒有風控，回款全靠催收。按照這個邏輯，現金貸早就該有瞭，哪用等到2014年？互聯網都誕生20年，催收也不過勞動密集型業務，中國什麼時候缺過人？但事實並非如此。
早在1996年，美國就出現瞭現金貸公司Nextcard，他們主打在線借貸，包括在線獲客、在線風控、在線放貸，以網絡信用卡自居，用戶一度破百萬，成為明星創業企業。
但好景不長，僅僅過瞭6年，Nextcard就因為風控乏力、壞賬過高，最終申請破產。因為當時沒有足夠的數據積累，全在線風控隻能是看起來很美。
還有人說，現金貸是門流量生意，誰的流量大就可以做成。事實證明，這句話隻說對瞭一半——因為流量大的平臺，隻是可以更快地將錢放出去，卻未必能將錢收回來。
之前我接觸過一傢媒體，流量在媒體內屬於頭部，他們看人傢做現金貸賺的彭滿缽滿，難免心裡癢癢，於是自己擼起袖子幹。結果幹瞭幾個月，首逾率超過50%，壞賬率驚人。當時我都懷疑聽錯瞭。
作為純線上借貸，現金貸的風控隻能靠數據。但在很長時間裡，央行征信不給用，更別說很多人連央行征信都沒有，市場上可參考的征信數據也不多。在兩眼一抹黑的情況下，早期現金貸創業者隻能燒錢換數據。
這兩天的風口浪尖的趣店，為什麼羅敏敢說，“你不還錢，當做福利送你瞭？”因為趣店的不良率隻有0.5%，羅敏這麼說隻是客氣。他的底氣在於，趣店的幹爹是螞蟻金服，螞蟻金服的利用支付寶替他代扣，很少人願意為瞭幾百元欠款失去唯一的支付寶賬戶。趣店靠著螞蟻幹爹才成為富二代。
現金貸還要防范“黑客”的攻擊。因為現金貸平臺交易的是錢，它比電商平臺更容易招來黑客。如果沒有過硬的安全技術，很容易成為不法分子的炮灰。有傢上市公司開瞭傢現金貸平臺，結果被黑客薅掉瞭近十個億，估計他們老板都要一口老血噴到財報上吧。
這個世界看似機會很多，但絕對沒有隨隨便便就能賺到的錢。
治理現金貸亂相從持牌經營開始
現金貸之所以充滿非議，利息高隻是表象，深層次原因還是不公平競爭。
現在大傢指責的現金貸，準確說其實是非持牌平臺。對於持牌的現金貸業務，比如銀行信用卡業務，或者持牌消費金融公司，即使利息也不低，大傢也少有爭議。因為它們持牌，受到的監管也多。但非持牌現金貸平臺不同，如果不是幾傢公司上市，普通公眾對於現金貸行業幾乎一無所知。也確實有不少平臺亂收罰息，有掠奪性借貸的嫌疑，這些害群之馬不不僅坑瞭用戶，也坑瞭現金貸。就像e租寶其實並不是P2P，但卻讓P2P行業背瞭鍋。
所以，終結現金貸亂相的唯一手段，就是讓現金貸徹底暴露在陽光下，進行持牌經營。正如央行反復喊話的那樣，凡是搞金融都要持牌經營。現金貸最大的問題就在於非持牌，因此難免魚龍混雜。所以，我在多次中國互聯網金融協會閉門會議上呼籲監管現金貸。
而保護現金貸消費者最有效手段，就是讓征信牌照迅速市場化，讓海量現金貸用戶的貸款數據成為銀行可以獲取的數據，使得銀行得以進入現金貸這個“暴利”行業，讓守信的現金貸用戶有機會獲得低成本資金。
美國已經開始瞭針對現金貸的監管嘗試。9月份，我和美國現金貸監管機構、CFPB（美國消費者金融保護局）官員有過當面討論，對於綜合利率在90%到110%的現金貸產品，他認為是相對合理的監管限制。
那次交流之後，美國就加速出臺現金貸的監管政策。9月份，CFPB首次給一傢金融科技公司upstart簽署瞭無異議函，鼓勵他們用大數據分析進行風控。10月份，CFPB出臺新規，要求現金貸平臺放貸前，需評估借款人是否有能力還款，避免借款人過度負債。
無論監管出不出手，現金貸的需求和供給都在那裡，與食色等同，皆性也。區別隻是活在陽光下，或者藏在陰影裡。
高利率隻存在於現金貸的初級階段
現在很多人指責現金貸的高息，但所謂高息的背後，是居高不下的成本。而且，這些高成本是可以通過監管介入來降低的。
監管首先需要定義，什麼才是現金貸的利息。現在很多人將利息和費用籠統算作利息，然後將其折算成年化利率。
比如征信費用，由於非持牌現金貸平臺無法接入央行征信，隻能依托第三方數據和大數據分析。近年來快速崛起的同盾科技，就是第三方征信公司中的佼佼者，同盾的最新估值超過60億人民幣，而為其買單的很多都是現金貸平臺。同樣，搭建一套大數據分析的系統，也不是輕而易舉，僅篩選出優質用戶和搭建風控模型，花費就要數以千萬元。
再就是獲客費用，現在現金貸平臺獲得一名可借款用戶的成本，從幾十元到幾百元不等。考慮到現金貸用戶的單筆借款額隻有500到1000元，所以在用戶頭幾次借款時，他貢獻的收益都覆蓋不瞭他的成本。
所以，已經遞交上市申請的流量入口公司融360也整合瞭風控服務，批量采購第三方風控數據，為現金貸行業很多初創公司降低瞭整體運營成本，自身也獲取瞭合理的收入。
在我看來，將這些成本全都算入利息並不合理，至少存在爭議。因為現金貸行業還在發展初期，規模效應還不足以攤薄這些成本。如果將這些費用都算作利息，同時還恪守36%的紅線，最終必然將行業逼入地下。目前，非線上的民間人工小額高利貸最高利率早已突破1000%！堵是堵不住的。
而且，現金貸平臺的資金成本也由於監管介入而不斷攀升。銀行對小額借貸並非不感興趣，但有些地方金融監管部門在過去一年，嚴禁銀行資金進入現金貸行業，但市場被打開瞭就很難再堵上，現金貸平臺隻能尋求資金成本比銀行高四倍的機構或個人，導致行業資金成本上升。而有些現金貸助貸機構，早期曾經從銀行獲得不少授信，許以銀行對較高利率，以致不少城商行也曾在現金貸行業中分得一杯羹。
隨著監管對現金貸的合理介入，多重作用會促使現金貸的利率下降。首先，現金貸平臺有望獲得低成本資金，借款成本自然會水降船低。其次，現金貸用戶在反復借貸後，優質客戶也會脫穎而出，他們有望從現金貸平臺獲得更高額度、更長期限的借款，也自然能享受更低的利率。如果監管部門勒令現金貸平臺向銀行及監管部門開放數據，銀行有機會提供金融產品服務的話，良性生態也許可以形成。此外，隨著市場教育的完成，現金貸頭部平臺也會脫穎而出，前期投入的征信和獲客成本也會被攤薄，進而拉低成本。
所以，高利率不是現金貸的本質，而是起步階段的特征，隨著監管的介入，利率最終將回歸合理水平。
不賺錢的普惠金融何以“服”眾？
回望互聯網20多年發展史，現金貸算是劃時代的模式，因為這是罕見的不需要燒錢的互聯網生意。
現金貸另一個劃時代意義還在於，在廣告和遊戲之外，它是互聯網企業找到的第三條變現之路。在此之前，互聯網公司無論做什麼業務，變現基本靠廣告或者遊戲。雖然很多互聯網企業都試水金融，但是收效不佳。我9月份去美國考察發現，即使牛逼如Uber，試水汽車金融也讓它虧瞭6億美元。facebook和Google也始終沒有找到合適的金融變現方式。
現金貸作為純粹的互聯網金融，第一次將互聯網公司的流量紅利和技術紅利轉化為金融紅利。這是一個突破，其意義甚至不亞於餘額寶。即使如餘額寶，互聯網公司貢獻的隻是作為渠道的流量紅利。而到瞭現金貸，互聯網公司的金融科技真正地在為金融賦能。
現金貸的另一個意義，在於證明普惠金融不僅可以掙錢，而且可能掙到大錢。在此之前，銀行對於小微金融、普惠金融避之唯恐不及，因為特別容易虧損。此前某銀行在山東大力推廣小微金融，結果虧損百億之巨。
但是情況正在發生變化。9月份，我在北京有幸聆聽瞭哈佛商學院Michael Chu教授的演講，他不僅是位學者，還是身體力行的企業傢。為瞭踐行普惠金融，他在墨西哥創辦瞭康帕圖銀行，這傢企業也是全球第一傢IPO的小微金融機構。
他告訴我，在康帕圖上市之前，墨西哥隻有500傢機構從事小微金融，2007年康帕圖上市至今，已經有超過3000傢企業在做小微金融。“在康帕圖公司創業之初，我們就立志成為最賺錢的公司。因為隻有賺錢，才會吸引更多的企業和人進入普惠金融領域。”
我一直推崇用金融的力量來塑造好的社會，隻有社會變得更好，金融才能賺更多的錢。如今，中國的金融科技創業者們，就像墨西哥的康帕圖，它們良好的盈利表現，必然吸引更多人的關註和參與。未來，金融服務在中國會像“自來水”一樣方便，而不是像奢侈品那樣金貴。返回搜狐，查看更多
責任編輯：
聲明：本文由入駐搜狐號的作者撰寫，除搜狐官方賬號外，觀點僅代表作者本人，不代表搜狐立場。
閱讀 ()
【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電推薦2017 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S) 電腦價格【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)主機推薦 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)推薦品牌 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電評價【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)學生筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)電競筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S) i7主機推薦 i5主機推薦 您或許有興趣的東西:
以前都花爸媽的錢這一次終於可以自己買電腦 ，自己出錢比較沒負擔，硬生生讓我等到折扣真的太好了
分期付款或是一次付清都有不同的優惠，我覺得真的是佛心來的~
以前爬文文章都說【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)滿不錯的，可以購買，看了很多規格確實不錯 我也觀望好久
好險還懂得一些不然現在電腦實在太多了都不知道要怎麼挑
現在就來說說 購買【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)的心路歷程
一開始沒打算在網路上購買的【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)我試過實體以後決定在網路上購買價格 比較便宜而且會送到家裡來
也是因為是在網路上販售並沒有在實體店面沒有那些人事費用價格就可以直接回饋價格給網民
而且這次申請帳號我還有拿到折價券(例如滿萬送千，所以我買兩萬多的電腦基本上就折兩千)
當然在購物商城買的話，除了有詳細的介紹以外，更有保障！！而且速度也很快~
↓↓↓限量折扣的優惠按鈕↓↓↓
- 品號：5184929
- Intel 7代i7處理器
- 14.5小時續航力
- 輕薄觸控美型首選
輕鬆省小撇步！
》2018/03/31前享免費升級Windows 10 Pro系統
★買主機記得加購配件省更多
★天天登記送好禮 最高送紅利金200元 →點我登記
★折價神券 天天領 最高可折2688→點我領取
★24分期0利率 聰明現賺刷卡金 →點我了解
平板比較
平板2017
【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)
討論,推薦,開箱,CP值,熱賣,團購,便宜,優惠,介紹,排行,精選,特價,周年慶,體驗,限時,品牌電腦推薦,電腦主機推薦,桌上型電腦推薦,筆記型電腦推薦,桌上型電腦價格,筆記型電腦價格,電腦推薦2017
↓↓↓現在馬上點擊購買↓↓↓
另外在推薦我平時會使用的平台可以比較價格找便宜~~
| 寶貝用品購物網推薦 | ||
| | 專門賣寶寶天然的清潔用品~~ | |
 | 韓國首選婦幼產品，既時尚又實用 | |
| | 適合給新手爸媽的嬰兒購物網，一應俱全! | |
| 各大購物網快速連結 | ||
 | 東森購物網 | 性質大多相同 建議每一家搜尋要購買的品項後 比對出能折價卷能扣最多的一家來消費保養品、化妝品我比較常在momo購物網買，切記是"購物網"才有正品保障!! |
 | 森森購物網 | |
 | udn買東西 | |
 | MOMO購物網 | |
 | 瘋狂麥克 | 有時候新鮮貨我都在瘋狂麥克找，基本上想找的，瘋狂賣客都會賣~ |
九卦
原標題：九卦| 郭宇航：漩渦中的現金貸
九卦姐：最近因為趣店，現金貸被推到瞭風口浪尖上。作者郭宇航去年創辦瞭星合資本，做金融科技早期投資，兼任點融聯合CEO。
他認為：現金貸不同於次貸，它填補瞭銀行服務的盲區。
3年前現金貸起步時，銀行做不瞭，巨頭看不上，P2P看不懂，所以才給瞭草根機會。
終結現金貸亂相的唯一手段，就是讓現金貸徹底暴露在陽光下，進行持牌經營。
高利率不是現金貸的本質特征，隨著監管的介入，成本必然降低，利率將回歸合理水平。
隻有賺錢，才會吸引更多的企業和人進入普惠金融領域。
這是關於現金貸的另外一種聲音。
文/郭宇航（星合資本董事長，點融網創始人），本文是作者授權九卦金融圈發佈。
桌上型電腦推薦2017 一場以現金貸為目標的雷霆行動已經在醞釀。
有人說眾生皆苦，誰還沒個手頭緊的時候？雖然銀行資金浩浩湯湯，但遠水難解近渴，於是才有現金貸，是為因果。
我觀察現金貸將近3年，眼看它起高樓，也知道光鮮背後的驚心動魄。我無意於為現金貸洗地，但想說一說很多不為人知的另一面。
現金貸是個工具，當下也許亂象叢生，產品的超高利率，催收騷擾，隱私泄露，共債風險等弊端急需改變，要改變這些，監管的合理介入不可或缺。美國已在加速治理現金貸，不少做法值得借鑒。
沒有調查就沒有發言權
現在討論現金貸的人太多，但詭異之處在於，發聲要禁絕的人往往不是現金貸用戶，甚至沒興趣去真正瞭解下這群人。我試圖找幾份現金貸行業報告，找瞭一圈發現，有一手數據的報告隻有一份，其他不少是穿鑿附會、尋章摘句的雜燴。網上熱鬧，真正的現金貸用戶卻成瞭“沉默的大多數”。
沒有調查就沒有發言權。我們團隊拿到20萬名現金貸用戶一手數據分析後發現，近40%的用戶月收入在5000元以下。而CNNIC（中國互聯網絡信息中心）最新數據顯示，中國月收入在2000元到5000元的網民超過2.9億人。目前，中國信用卡用戶約有2億人，融360數據顯示，信用卡用戶中月收入5000元以下占比27.88%，差不多5500萬人。
兩相比較可見，月收入在5000元以下的網民中，至少2.4億人沒有信用卡，他們全都是現金貸的潛在用戶。而且，與多數人理解的不同，現金貸用戶很多已經擁有信用卡。
為瞭進一步瞭解現金貸用戶，我們再從這20萬名現金貸用戶中，篩選出200多位現金貸典型用戶，他們都有多次現金貸借款記錄。我們再隨機采訪瞭其中的20位，為增加代表性，這些人中既有人來自北京、上海這樣的一線城市，也有人來自海南、甘肅、黑龍江這樣的邊陲省份。
采訪發現，這20位現金貸典型用戶100%都有信用卡。一位接觸過上萬名現金貸用戶的中介也說，80%的用戶都有信用卡。所以，即使是信用卡用戶也會用現金貸。這樣看來，中國現金貸潛在客戶群超過3億。
很多人都質疑，現金貸誘惑年輕人過度消費，最終導致過度舉債。但我們的調查卻顯示，資金周轉才是主流。這20位用戶中，確有5位借錢是用於“偶爾消費”，但有13位則是用於周轉，包括臨時充話費、加油、繳稅、貨款周轉等等，占比達65%。他們的收入以及回款，都足以覆蓋債務。
至於現金貸備受爭議的利率，20人中有6人表示，利率有點高或過高，占比30%。但同時有11位表示可以接受，占比超過55%。幾位用戶不約而同地說，“雖然利率不低，但急用時可以接受”。
誰都希望利息越低越好，但問題是，在有人急需要錢的時候，或無處可求，或不願與人啟齒。現金貸的價值在於速度、在於方便，在於雪中送炭！
銀行難作為，方有現金貸
現金貸從2014年萌芽，到2016年開始爆發，2017年下半年陸續上市。我一直認為，正是銀行的難以作為，才催生瞭現金貸。
有人說現金貸是中國版“次貸”，畢竟2008年美國次貸危機前車之鑒不遠。但事實是，美國的次貸是金融機構向低收入人群發放高額、長期貸款，而且杠桿率極高，甚至可以0首付，這些貸款的主要用途是買房。當房價下跌時，次貸人群入不敷出，繼而大規模違約，泡沫才隨之破滅。
但現金貸則完全不同，它是短期、小額借款，一般是500到1000元，期限不過是一周到一月。而且正如調查顯示，主要用途是周轉或消費，也有借新還舊，但杠桿金額絕對值遠談不上高。
而且，很多現金貸用戶並非信用不好，隻是缺乏信貸記錄而已。畢竟，銀行的風控基於央行征信，但是中國有6億人沒有征信記錄，超過10億人沒有信貸記錄。在銀行的體系下，這些人很難獲得信貸服務。
另一方面，銀行的考核機制很難接受超過5%的現金貸壞賬率，指望銀行冒著監管風險做此類業務也不現實。
所以，將現金貸和次貸等同而視，不是無知，就是裝傻。
對於銀行沒有服務到的人，我們是恪守道德優越感而袖手旁觀，靜候傳統金融機構大象起舞？還是大膽嘗試，依托金融科技的創新，設計用戶可接受、企業可盈利的服務？小步快跑的嘗試。在我看來，後者似乎更值得尊重。
高利貸的道德缺陷是一個古老的話題。有人質疑現金貸的道德原罪，認為高利率就是道德淪喪。
說起道德，還有比惡意抽貸更道德淪喪的嗎？不少銀行為瞭率先擺脫風險，先是忽悠那些有資金壓力的中小企業還貸，信誓旦旦還舊就可以借新。不少企業就借高利貸過橋資金火速還款，結果錢剛到手，銀行就大門緊閉，將企業推進瞭民間高利貸的漩渦。
無他，在商言商而已。
所以，普惠金融被提出十年有餘，但是普惠金融的推進，往往有賴於金融科技的進步，且每每在爭議中前行。支付寶誕生時，很多人指責其可能會被用於洗錢、逃稅。後來餘額寶來瞭，又有人指責它沖擊瞭銀行，抬高資金成本。如今，現金貸又面臨種種指責。回顧往昔，何等相似。
創新從來不完美，但這不應成為拒絕創新甚至扼殺創新的理由。相反，我們應該考慮如何完善創新，而不是基於道德潔癖的故步自封。
現在吃肉的，都是當年吃土的
隨著拍拍貸、趣店的報表陸續公佈，很多人驚覺於他們可觀的利潤，但他們不知道的是，現金貸的發展與巨虧和死亡如影隨形。
現金貸是最為純粹的互聯網金融產品，包括在線獲客、在線申請、在線審核、在線放款、在線還款。即使現金貸出現前的P2P行業也無法完全做到這一點，很多風控工作還需靠人工實地勘察。
要實現全面在線放貸非常困難。當現金貸在2014年起步時，別說巨頭們看不上，很多互聯網金融公司都看不起。在2016年初考慮投資用錢寶的時候，我和互金業內人士就認為市場已經飽和，風險已經顯露。
作為現金貸先行者，包括手機貸、現金巴士和拍拍貸，剛起步時資金成本奇高。別說銀行不願意理他們，很多P2P平臺都不太敢給他們錢。
從那時起，現金貸行業就有個不成文的行業，老板要為資金承擔個人無限連帶責任。哪個現金貸老板要是不承擔幾千萬乃至幾億的擔保，都不好意思說自己是做現金貸的。這個風險之大，令很多創業者望而卻步。如果這門生意真的這麼賺錢，為什麼大戶們不來做，反倒讓這些草根創業者占瞭便宜？因為早期現金貸創業者多是光腳的。
一傢現金貸老板和我說，之前他做P2P創業時，壓力雖大，睡眠質量還不錯。做瞭現金貸後，盡管賬面利潤還不錯，但一想到那上億的個人無限連帶責任擔保，整夜整夜睡不好。
又有誰知道，現金貸在早期很長時間裡根本不賺錢，客戶數量不足，黑產橫行，羊毛黨猖獗，大把大把地付學費，因為現金貸平臺剛開始都缺乏風控數據，所謂壞賬經驗都是真金白銀買來的。
很多大平臺在試水現金貸的頭一年，都是在燒掉瞭幾千萬元後，才積累瞭一定的用戶數據和風控模型。當你看著錢大把大把的燒掉，不良率卻居高不下，這種情況持續一個月、一個季度、一年，盈利還遙遙無期，沒有強大的內心，你是根本堅持不下去的。
可以說，現金貸拯救瞭P2P行業。為什麼現金貸會在2016年下半年爆發？因為2016年8月P2P行業的“824新政”發佈，明確企業100萬元和個人20萬元的天花板。P2P大額借貸的路被堵死，房貸、大標全都違規，平臺被迫轉型小額，於是千軍萬馬搶灘現金貸，這樣倒逼迎來瞭行業大爆發。拍拍貸的多年虧損，也是靠現金貸產品扭虧為盈，實現上市之夢。
你以為的現金貸不是真的現金貸
有人看到2345、拍拍貸和趣店的財報後，就斷定現金貸來錢容易，是個人做現金貸都能賺錢。我隻想對這些人說，你們還太年輕，隻看到賊吃肉，沒看到賊挨打。
他們說現金貸沒有風控，回款全靠催收。按照這個邏輯，現金貸早就該有瞭，哪用等到2014年？互聯網都誕生20年，催收也不過勞動密集型業務，中國什麼時候缺過人？但事實並非如此。
早在1996年，美國就出現瞭現金貸公司Nextcard，他們主打在線借貸，包括在線獲客、在線風控、在線放貸，以網絡信用卡自居，用戶一度破百萬，成為明星創業企業。
但好景不長，僅僅過瞭6年，Nextcard就因為風控乏力、壞賬過高，最終申請破產。因為當時沒有足夠的數據積累，全在線風控隻能是看起來很美。
還有人說，現金貸是門流量生意，誰的流量大就可以做成。事實證明，這句話隻說對瞭一半——因為流量大的平臺，隻是可以更快地將錢放出去，卻未必能將錢收回來。
之前我接觸過一傢媒體，流量在媒體內屬於頭部，他們看人傢做現金貸賺的彭滿缽滿，難免心裡癢癢，於是自己擼起袖子幹。結果幹瞭幾個月，首逾率超過50%，壞賬率驚人。當時我都懷疑聽錯瞭。
作為純線上借貸，現金貸的風控隻能靠數據。但在很長時間裡，央行征信不給用，更別說很多人連央行征信都沒有，市場上可參考的征信數據也不多。在兩眼一抹黑的情況下，早期現金貸創業者隻能燒錢換數據。
這兩天的風口浪尖的趣店，為什麼羅敏敢說，“你不還錢，當做福利送你瞭？”因為趣店的不良率隻有0.5%，羅敏這麼說隻是客氣。他的底氣在於，趣店的幹爹是螞蟻金服，螞蟻金服的利用支付寶替他代扣，很少人願意為瞭幾百元欠款失去唯一的支付寶賬戶。趣店靠著螞蟻幹爹才成為富二代。
現金貸還要防范“黑客”的攻擊。因為現金貸平臺交易的是錢，它比電商平臺更容易招來黑客。如果沒有過硬的安全技術，很容易成為不法分子的炮灰。有傢上市公司開瞭傢現金貸平臺，結果被黑客薅掉瞭近十個億，估計他們老板都要一口老血噴到財報上吧。
這個世界看似機會很多，但絕對沒有隨隨便便就能賺到的錢。
治理現金貸亂相從持牌經營開始
現金貸之所以充滿非議，利息高隻是表象，深層次原因還是不公平競爭。
現在大傢指責的現金貸，準確說其實是非持牌平臺。對於持牌的現金貸業務，比如銀行信用卡業務，或者持牌消費金融公司，即使利息也不低，大傢也少有爭議。因為它們持牌，受到的監管也多。但非持牌現金貸平臺不同，如果不是幾傢公司上市，普通公眾對於現金貸行業幾乎一無所知。也確實有不少平臺亂收罰息，有掠奪性借貸的嫌疑，這些害群之馬不不僅坑瞭用戶，也坑瞭現金貸。就像e租寶其實並不是P2P，但卻讓P2P行業背瞭鍋。
所以，終結現金貸亂相的唯一手段，就是讓現金貸徹底暴露在陽光下，進行持牌經營。正如央行反復喊話的那樣，凡是搞金融都要持牌經營。現金貸最大的問題就在於非持牌，因此難免魚龍混雜。所以，我在多次中國互聯網金融協會閉門會議上呼籲監管現金貸。
而保護現金貸消費者最有效手段，就是讓征信牌照迅速市場化，讓海量現金貸用戶的貸款數據成為銀行可以獲取的數據，使得銀行得以進入現金貸這個“暴利”行業，讓守信的現金貸用戶有機會獲得低成本資金。
美國已經開始瞭針對現金貸的監管嘗試。9月份，我和美國現金貸監管機構、CFPB（美國消費者金融保護局）官員有過當面討論，對於綜合利率在90%到110%的現金貸產品，他認為是相對合理的監管限制。
那次交流之後，美國就加速出臺現金貸的監管政策。9月份，CFPB首次給一傢金融科技公司upstart簽署瞭無異議函，鼓勵他們用大數據分析進行風控。10月份，CFPB出臺新規，要求現金貸平臺放貸前，需評估借款人是否有能力還款，避免借款人過度負債。
無論監管出不出手，現金貸的需求和供給都在那裡，與食色等同，皆性也。區別隻是活在陽光下，或者藏在陰影裡。
高利率隻存在於現金貸的初級階段
現在很多人指責現金貸的高息，但所謂高息的背後，是居高不下的成本。而且，這些高成本是可以通過監管介入來降低的。
監管首先需要定義，什麼才是現金貸的利息。現在很多人將利息和費用籠統算作利息，然後將其折算成年化利率。
比如征信費用，由於非持牌現金貸平臺無法接入央行征信，隻能依托第三方數據和大數據分析。近年來快速崛起的同盾科技，就是第三方征信公司中的佼佼者，同盾的最新估值超過60億人民幣，而為其買單的很多都是現金貸平臺。同樣，搭建一套大數據分析的系統，也不是輕而易舉，僅篩選出優質用戶和搭建風控模型，花費就要數以千萬元。
再就是獲客費用，現在現金貸平臺獲得一名可借款用戶的成本，從幾十元到幾百元不等。考慮到現金貸用戶的單筆借款額隻有500到1000元，所以在用戶頭幾次借款時，他貢獻的收益都覆蓋不瞭他的成本。
所以，已經遞交上市申請的流量入口公司融360也整合瞭風控服務，批量采購第三方風控數據，為現金貸行業很多初創公司降低瞭整體運營成本，自身也獲取瞭合理的收入。
在我看來，將這些成本全都算入利息並不合理，至少存在爭議。因為現金貸行業還在發展初期，規模效應還不足以攤薄這些成本。如果將這些費用都算作利息，同時還恪守36%的紅線，最終必然將行業逼入地下。目前，非線上的民間人工小額高利貸最高利率早已突破1000%！堵是堵不住的。
而且，現金貸平臺的資金成本也由於監管介入而不斷攀升。銀行對小額借貸並非不感興趣，但有些地方金融監管部門在過去一年，嚴禁銀行資金進入現金貸行業，但市場被打開瞭就很難再堵上，現金貸平臺隻能尋求資金成本比銀行高四倍的機構或個人，導致行業資金成本上升。而有些現金貸助貸機構，早期曾經從銀行獲得不少授信，許以銀行對較高利率，以致不少城商行也曾在現金貸行業中分得一杯羹。
隨著監管對現金貸的合理介入，多重作用會促使現金貸的利率下降。首先，現金貸平臺有望獲得低成本資金，借款成本自然會水降船低。其次，現金貸用戶在反復借貸後，優質客戶也會脫穎而出，他們有望從現金貸平臺獲得更高額度、更長期限的借款，也自然能享受更低的利率。如果監管部門勒令現金貸平臺向銀行及監管部門開放數據，銀行有機會提供金融產品服務的話，良性生態也許可以形成。此外，隨著市場教育的完成，現金貸頭部平臺也會脫穎而出，前期投入的征信和獲客成本也會被攤薄，進而拉低成本。
所以，高利率不是現金貸的本質，而是起步階段的特征，隨著監管的介入，利率最終將回歸合理水平。
不賺錢的普惠金融何以“服”眾？
回望互聯網20多年發展史，現金貸算是劃時代的模式，因為這是罕見的不需要燒錢的互聯網生意。
現金貸另一個劃時代意義還在於，在廣告和遊戲之外，它是互聯網企業找到的第三條變現之路。在此之前，互聯網公司無論做什麼業務，變現基本靠廣告或者遊戲。雖然很多互聯網企業都試水金融，但是收效不佳。我9月份去美國考察發現，即使牛逼如Uber，試水汽車金融也讓它虧瞭6億美元。facebook和Google也始終沒有找到合適的金融變現方式。
現金貸作為純粹的互聯網金融，第一次將互聯網公司的流量紅利和技術紅利轉化為金融紅利。這是一個突破，其意義甚至不亞於餘額寶。即使如餘額寶，互聯網公司貢獻的隻是作為渠道的流量紅利。而到瞭現金貸，互聯網公司的金融科技真正地在為金融賦能。
現金貸的另一個意義，在於證明普惠金融不僅可以掙錢，而且可能掙到大錢。在此之前，銀行對於小微金融、普惠金融避之唯恐不及，因為特別容易虧損。此前某銀行在山東大力推廣小微金融，結果虧損百億之巨。
但是情況正在發生變化。9月份，我在北京有幸聆聽瞭哈佛商學院Michael Chu教授的演講，他不僅是位學者，還是身體力行的企業傢。為瞭踐行普惠金融，他在墨西哥創辦瞭康帕圖銀行，這傢企業也是全球第一傢IPO的小微金融機構。
他告訴我，在康帕圖上市之前，墨西哥隻有500傢機構從事小微金融，2007年康帕圖上市至今，已經有超過3000傢企業在做小微金融。“在康帕圖公司創業之初，我們就立志成為最賺錢的公司。因為隻有賺錢，才會吸引更多的企業和人進入普惠金融領域。”
我一直推崇用金融的力量來塑造好的社會，隻有社會變得更好，金融才能賺更多的錢。如今，中國的金融科技創業者們，就像墨西哥的康帕圖，它們良好的盈利表現，必然吸引更多人的關註和參與。未來，金融服務在中國會像“自來水”一樣方便，而不是像奢侈品那樣金貴。返回搜狐，查看更多
責任編輯：
聲明：本文由入駐搜狐號的作者撰寫，除搜狐官方賬號外，觀點僅代表作者本人，不代表搜狐立場。
閱讀 ()
【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電推薦2017 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S) 電腦價格【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)主機推薦 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)推薦品牌 【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)筆電評價【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)學生筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S)電競筆電推薦【Microsoft微軟】Surface Laptop 13.5吋筆電-白金色(Core i7-16G-512G SSD-W10S) i7主機推薦 i5主機推薦 您或許有興趣的東西:
-
#KEY_LIST_START#
- $2 #KEY_LIST_END#
- 超高CP值【ASUS】RS100-E9 機架式伺服器特價下殺
- 折扣下殺【DELL】Vostro 14吋筆電-銀 14-5468-R2528STW(i5-7200U-4G-1TB-940MX-2G-Win10)只剩此檔!!
- 折扣下殺【華碩平台】(神威超人)i7四核效能電腦(i7-7700-8G-1T)特價下殺
AUGI SPORTS｜重機車靴｜重機車靴推薦｜重機專用車靴｜重機防摔鞋｜重機防摔鞋推薦｜重機防摔鞋
AUGI SPORTS｜augisports｜racing boots｜urban boots｜motorcycle boots
文章標籤
全站熱搜
留言列表
